Impact of the New Article 32.2 of the Spanish Intellectual Property Act

Thu Jul 09 14:15:29 EDT 2015
Dr. Pedro Posada de la Concha and Alberto Gutiérrez Garcia

Impacto del Nuevo Artículo 32.2 de la Ley de Propiedad Intelectual
El primero de enero de 2015 entró en vigor la reforma de la Ley Española de Propiedad Intelectual, que incluye el nuevo artículo 32.2. Este artículo obliga a los agregadores de noticias on-line (como Google News) a abonar una tasa por derechos de autor a los editores por enlazar sus contenido dentro de sus servicios de agregación. Este es un derecho irrenunciable por parte de los editores, y el cobro se hará efectivo a través de una entidad de gestión de derechos de propiedad intelectual.

Este informe, escrito por el Dr. Pedro Posada de la Concha, Consultor Senior de NERA, y por Alberto Gutiérrez García, Analista Económico, valora el impacto económico del nuevo artículo 32.2 de la Ley Española de Propiedad Intelectual. En el informe, preparado para la Asociación Española de Editoriales de Publicaciones Periódicas, analiza el efecto sobre la competencia para los agregadores de noticias, como el reciente cierre de Google News en España, así como para las publicaciones on-line y para los consumidores. Los autores concluyen que no existe justificación, ni teórica ni empírica, para el canon y que éste ha tenido un impacto negativo sobre la competencia, no solo para el segmento de agregadores, sino para las publicaciones y, en última instancia, para los consumidores, incluyendo lectores y anunciantes de prensa online. Estos efectos ya se han hecho notar en el corto plazo; en el horizonte más lejano el impacto negativo se prevé será aún más significativo, desincentivando el desarrollo de contenidos y de plataformas innovadoras en el sector español de noticias online.

Impact of the New Article 32.2 of the Spanish Intellectual Property Act

On 1 January 2015, an updated version of the Spanish Copyright Act went into effect. This included Article 32.2, which institutes a copyright fee to be paid by online news aggregators (such as Google News) to publishers for linking their content within their aggregation services. Publishers cannot opt out of receiving this fee, and payments are to be made through a copyright collection agency.

This report, by NERA Senior Consultant Dr. Pedro Posada de la Concha and Economic Analyst Alberto Gutiérrez García, assesses the economic impact of the new article 32.2 of the Spanish Copyright Act. The report, prepared for the Spanish Association of Publishers of Periodical Publications, analyzes the impact on competition for news aggregators, such as the recent exit of Google News from Spain, as well as for online publications and consumers. The authors conclude that there is no theoretical or empirical justification for the fee imposed by the new article, and that this has had a negative impact on competition, not only for aggregators, but also for publications and, ultimately, for consumers, including readers and advertisers of online press. These effects have been already noted in the short term; in the long term, the negative impact is projected to be more significant, discouraging the development of innovative content and content platforms in Spain’s online news sector.

*Original copy is in Spanish with Executive Summary in English.